中证解读：中原高速拟发优先股募资不超34亿"补血"
24日复牌
根据方案，公司此次非公开发行的优先股的种类为固定股息率、可累积、可参与、不设回售条款、不可转换的优先股。本次发行的优先股每股票面金额为人民币100元，按票面金额平价发行。公司优先股股东参与分配利润由两部分构成：一是根据固定股息率获得的固定股息，固定股息采取累积股息支付方式及每年付息一次的付息方式；二是参与当年实现的剩余利润的分配。在今年6月初举行的河南上市公司上集体接待日上，中原高速财务总监王继东曾表示,
目前公司在建项目加上处于结算支付期的项目,预计还需后续资金184.51亿元,资金来源主要为金融机构贷款及非公开定向债务融资工具等债权渠道融资。在2014年及2015年建设任务重、资金支付集中的情况下,公司资金面临一定风险.此次非公开发行优先股将为中原高速“补血”。本次优先股发行完成后，中原高速的总资产和净资产规模将同时增加，资产负债率将有所下降。同时，根据公司测算，按照本次发行募集资金34亿元（暂不考虑发行费用）的规模以及截至2014年6月30日公司的财务数据静态测算，本次优先股发行完成后，公司合并报表资产负债率将从81.22%下降至72.88%，运营资金将从负19.57亿元，增加到14.43亿元。在大力发展中原经济区、建设郑州航空港区的大背景下,河南省交通运输的战略地位被提到了一个新的高度,对高速公路的需求愈加旺盛,2013年河南省高速公路通车里程达到5858公里,继续保持全国第一。业内人士认为，此次中原高速通过发行优先股的方式募集资金，也将为公司把握战略发展时机提供有效资金支持。